涉及多项业务从各家券商的年报内容来看,信用减值损失主要涉及融资租赁

简介:  涉及多项业务从各家券商的年报内容来看,信用减值损失主要涉及融资租赁、融出资金、股票质押等业务,尤其是2020年叠加疫情对部分行业的影响,导致减值有所增加,根据

来源:中国证券报-中证网2020年市场火热带动券商自营业务,注册制改革利好投行业务,财富管理转型效果初现,上市券商迎来业绩高速增长,但同时,信用减值损失的身影也屡屡浮现。

截至4月21日记者发稿时,已有30家上市券商发布了2020年度信用减值损失,合计280.08亿元。

若叠加其他10家券商(还未发布年报)2020年前三季度公布的信用减值损失16.6亿元,上市券商公布的信用减值损失总规模将近300亿元,相较于2019年全部上市券商合计196.89亿元的信用减值,同比增长了近50%。

本报记者 徐昭 林倩多家头部券商现大额减值在披露信用减值损失的券商中,多家头部券商格外显眼。

排名第二的为海通证券,信用减值损失45.86亿元,同比增长61.08%。

值得一提的是,海通证券信用减值损失在2019年位居上市券商第一,达到28.47亿元。

此外,东方证券、中信建投证券、国泰君安证券和华泰证券,信用减值损失金额也均超过10亿元。

从增幅来看,信用减值损失增幅在200%以上的包括中金公司、红塔证券、东方证券、中银证券和中信证券5家券商。

其中,中金公司信用减值损失增幅最大,从2019年的1.60亿元增加至2020年的9.73亿元。

但同时,海通证券全年信用减值损失达45.86亿元,相当于2020年度净利润的42.17%。

一些中小券商的信用减值损失也不容忽视,国元证券、中原证券、第一创业2020年信用减值损失分别为4.87亿元、3.45亿元和2.17亿元。

 涉及多项业务从各家券商的年报内容来看,信用减值损失主要涉及融资租赁、融出资金、股票质押等业务,尤其是2020年叠加疫情对部分行业的影响,导致减值有所增加,根据会计准则,运用预期信用损失模型计提减值。

对于信用减值损失具体“踩雷”哪些金融资产,多数券商并没有详细列出,仅披露了融出资金、买入返售金融资产、其他贷款和应收款项等名目。

以海通证券为例,2020年信用减值损失占据“大头”的是应收融资租赁款和融出资金两部分。

而从重大、仲裁事项中可以看出,2020年海通证券及其子公司因股票质押业务、两融业务涉及到5起,涉及到的上市公司有恺英网络、红太阳、吉药控股。

国元证券披露,买入返售金融资产减值准备,主要为华业资本和黄河旋风股票质押项目计提的违约资产减值准备。

针对巨额信用减值损失,海通证券董事长周杰此前在2020年度网上业绩说明会上表示,信用减值损失计提主要是融资租赁、融出资金、股票质押等业务,2020年上述业务规模增加叠加疫情对部分行业的影响,导致减值有所增加。

粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁表示,部分券商出现信用减值同比增长的情况,主要有两方面原因:一是随着退市新规发布,部分个股面临一定的退市风险,同时股价出现一定幅度下跌,券商选择买入返售金融资产减值,进而出现计提信用减值的情况。

二是2018年以来部分股票质押式回购出现违约等风险,部分券商选择通过清收、等方式弥补损失,但仍存在未果的情况,这是直接导致券商计提减值损失的主要原因。

因此整体来看,虽然部分券商存在计提减值的情况,但相对于整体业绩占比较小,对利润影响不大。

对于券商逐年攀升的信用减值损失,复旦大学管理学院会计学系教授、博士生导师李若山认为,券商的融资融券等创新性业务可能更多会涉及到计提。

在受市场影响比较大的情况下,投资者无力补仓,不能交纳保证金,而且还没有到清算的时候,券商就要预估一些信用减值损失。

”在券商的创新性业务中,股票质押业务尤其受到市场关注。

针对券商目前股票质押业务状况,华中某中型券商从业人士对中国证券报记者表示,目前股票质押风险已经不大,之前出现违约的存续项目已经减值得相对充分了,风险得到充分缓释,后续对券商的业绩和利润的影响已非常小。


以上是文章"

涉及多项业务从各家券商的年报内容来看,信用减值损失主要涉及融资租赁

"的内容,欢迎阅读南投股票网的其它文章